In 2026 betaalt u in box 3 belasting over een fictief rendement van 6,04% tegen een tarief van 36%, na aftrek van €59.357 heffingsvrij vermogen per persoon — bij €1.000.000 belegd vermogen komt dat voor een alleenstaande neer op circa €20.453 per jaar, voor fiscale partners op circa €19.163.
Dat bedrag betaalt u ongeacht wat uw vermogen werkelijk heeft opgeleverd. De Belastingdienst rekent met een forfait: 6,04% verondersteld rendement over uw beleggingen, ook in een jaar waarin uw portefeuille vlak bleef of daalde. Rechters bieden daarbij zelden uitkomst — de lat voor een "individuele en buitensporige last" ligt hoog, zo bevestigde ook recente rechtspraak.
In dit artikel rekenen wij de heffing concreet uit voor drie vermogensniveaus, laten wij zien wat er in 2027 verandert, en leggen wij uit waarom steeds meer vermogende families hun beleggingsvermogen buiten box 3 brengen.
De rekensom voor 2026
De formule is eenvoudig: (vermogen − heffingsvrij vermogen) × 6,04% × 36%. Het heffingsvrij vermogen bedraagt €59.357 per persoon; fiscale partners hebben samen €118.714.
Voor een alleenstaande met €350.000 aan beleggingen is de grondslag €290.643. Het forfaitaire rendement daarover is €17.555, de heffing €6.320 per jaar. Fiscale partners met hetzelfde vermogen betalen €5.029.
Bij €1.000.000 loopt het op. Een alleenstaande betaalt circa €20.453 per jaar, fiscale partners €19.163. Over tien jaar is dat — bij gelijkblijvende regels — ruwweg twee ton aan heffing, nog los van het rendement dat u over dat betaalde bedrag misloopt.
Bij €2.000.000 betalen fiscale partners circa €40.907 per jaar. Wie dit vermogen twintig jaar in box 3 laat staan, draagt meer dan €800.000 af — zonder dat daar één gerealiseerde winst tegenover hoeft te staan.
Wat verandert er in 2027?
Het kabinet werkt aan de overgang naar een stelsel op basis van werkelijk rendement. De kern: niet langer een forfait van 6,04%, maar belasting over wat uw vermogen daadwerkelijk opbrengt — inclusief ongerealiseerde koerswinst. Aandelen die op papier stijgen, worden dan belast voordat u ze verkoopt.
Voor een portefeuille die 8% rendeert, betekent dat bij €1.000.000 een heffing van circa €28.800 per jaar (8% rendement × 36%) — ruim €8.000 meer dan de huidige forfaitaire heffing. Het nieuwe stelsel raakt juist de vermogens die goed renderen: hoe beter uw beleggingsresultaat, hoe groter het verschil met vandaag.
De richting is duidelijk en de tijdlijn ook. Wie zijn vermogen vóór de stelselwijziging herstructureert, valt onder de regels van nu — niet onder die van straks.
Buiten box 3: de holding-route
Vermogen dat in een BV-structuur zit, valt niet in box 3. In plaats van een jaarlijkse heffing over een fictief rendement betaalt de BV vennootschapsbelasting over werkelijk gerealiseerde winst: 19% tot €200.000, 25,8% daarboven. Ongerealiseerde koerswinst blijft onbelast tot het moment van verkoop, en u bepaalt zelf wanneer u realiseert.
Het verschil in dynamiek is wezenlijk. In box 3 tikt de heffing elk jaar door, ongeacht resultaat. In de BV betaalt u pas wanneer er daadwerkelijk winst is gerealiseerd — en tot die tijd rendeert het volledige vermogen door. Voor families die vermogen over generaties willen opbouwen en overdragen, is dat verschil over tien of twintig jaar aanzienlijk.
Daar komt bij dat een goed opgezette structuur — Holding BV, Familie BV en STAK — meer mogelijk maakt dan alleen het verlaten van box 3: jaarlijks belastingvrij schenken aan kinderen (€6.908 per kind per jaar), een lagere toekomstige erfbelasting en een Familiebank waaruit familieleden kunnen lenen. Dezelfde constructie die families als Brenninkmeijer en Blokker al decennia gebruiken, volledig binnen de Nederlandse wet.
Vanaf circa €350.000 belegbaar vermogen wordt deze structuur fiscaal interessant. De eenmalige kosten voor fiscalist en notaris (indicatief ±€12.500) verdienen zich bij de genoemde heffingsbedragen doorgaans binnen enkele jaren terug.
Hoe MyFamilyOffice u ondersteunt
MyFamilyOffice rekent voor uw specifieke situatie door wat box 3 u nu kost, wat het nieuwe stelsel u vanaf 2027 zou kosten en wat een Holding-structuur per saldo oplevert. Uw persoonlijke adviseur begeleidt vervolgens de volledige opzet — van structuurontwerp tot de afstemming met uw fiscalist en notaris — en verzorgt daarna de jaarlijkse uitvoering: schenkingen, administratie en signalering van regelwijzigingen. Een echte Family Office was voorheen alleen beschikbaar vanaf €5-10 miljoen; MYFO opent dezelfde structuur vanaf €350.000 voor 0,75% eenmalig en €99 per maand.
De heffing van 2026 staat vast; die van 2027 wordt hoger voor wie goed rendeert. Zet de eerste stap vóór de regels veranderen — begin vandaag met de gratis analyse op myfo.nl.