Met de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) draagt u in 2026 ondernemingsvermogen tot €1.534.500 volledig belastingvrij over aan uw kinderen, en het meerdere voor 75% vrijgesteld — mits de onderneming een echte, actieve onderneming is en aan de bezits- en voortzettingseisen wordt voldaan.
Voor wie zijn vermogen heeft opgebouwd met een eigen bedrijf is dit de belangrijkste fiscale regeling die er bestaat. Zonder de BOR valt bij overlijden of schenking het volledige aandelenpakket in de erf- of schenkbelasting, met tarieven van 10% tot 20% voor kinderen. Mét de BOR blijft het overgrote deel onbelast. Het verschil loopt al bij een middelgroot familiebedrijf in de honderdduizenden euro's.
Tegelijk is de regeling de afgelopen twee jaar stelselmatig versoberd. Het vrijstellingspercentage boven de grens daalde van 83% (2024) naar 75%, en per 2025 en 2026 zijn diverse constructies dichtgetimmerd. Dat patroon is het signaal voor de planning: de BOR is nu nog ruim, maar de richting is helder.
Wat de BOR in 2026 precies oplevert
De regeling kent twee onderdelen die in elkaar grijpen. De BOR zelf zit in de erf- en schenkbelasting: ondernemingsvermogen tot €1.534.500 is voor 100% vrijgesteld, daarboven voor 75%. De doorschuifregeling (DSR) zit in de inkomstenbelasting (box 2): de aanmerkelijkbelangclaim van 24,5% tot 31% over de aandelen wordt niet afgerekend, maar doorgeschoven naar de opvolger.
Een rekenvoorbeeld. Stel, u draagt een onderneming met €2.000.000 ondernemingsvermogen over aan uw zoon. Over de eerste €1.534.500 betaalt hij niets. Over het surplus van €465.500 is 75% vrijgesteld; er resteert €116.375 belaste verkrijging. Na de kindvrijstelling van €25.490 wordt over circa €90.885 erf- of schenkbelasting geheven tegen 10% — ongeveer €9.000. Zonder BOR zou over vrijwel de hele €2.000.000 worden geheven (10% tot €152.368, 20% daarboven), met een aanslag van bijna €380.000. Het verschil is geen detail; het bepaalt of het bedrijf intact aan de volgende generatie kan worden overgedragen.
De voorwaarden — en de versoepelingen sinds 2025
De BOR is geen automatisme. Drie eisen zijn bepalend.
De bezitseis vraagt dat u de aandelen al enige tijd in handen heeft: één jaar bij overlijden, vijf jaar bij schenking. U kunt dus niet kort vóór de overdracht vermogen in de onderneming parkeren om het onder de vrijstelling te brengen.
De voortzettingseis is sinds 2025 versoepeld van vijf naar drie jaar. De opvolger moet de onderneming nog drie jaar voortzetten; verkoopt hij eerder, dan vervalt de vrijstelling alsnog. Die verkorting maakt overdracht aanzienlijk flexibeler dan voorheen.
Ook de dienstbetrekkingseis is per 2025 vervallen: de opvolger hoeft niet langer drie jaar in dienst te zijn geweest. Wel geldt sinds 2025 een minimumleeftijd van 21 jaar bij schenking (niet bij vererving).
Per 2026 zijn daarnaast enkele constructies geblokkeerd. De zogenoemde dubbel-BOR — schenken, terugkopen en opnieuw schenken — is niet meer mogelijk. Preferente aandelen vallen in beginsel buiten de regeling, en bij hybride aandelen telt alleen het gewone deel mee. Tot slot worden "rollatorinvesteringen" aangepakt: vermogen dat op hoge leeftijd nog snel in ondernemingsvermogen wordt omgezet om de vrijstelling te benutten.
De grens die vaak wordt onderschat: ondernemings- versus beleggingsvermogen
Hier zit de cruciale nuance. De BOR geldt uitsluitend voor actief ondernemingsvermogen — een bedrijf dat daadwerkelijk een onderneming drijft. Beleggingsvermogen valt er niet onder. Een holding die in de praktijk vooral een effectenportefeuille of verhuurd vastgoed beheert, kwalificeert niet, hoe groot het saldo ook is.
Voor de vermogende familie betekent dit dat het bedrijf en de beleggingen langs verschillende fiscale routes lopen. Het ondernemingsdeel kan via de BOR over de generaties; het beleggingsdeel vraagt om een andere structuur — schenken binnen de jaarlijkse vrijstellingen, een familiebank, of certificering via een STAK om zeggenschap en eigendom te scheiden. Wie deze twee door elkaar haalt, rekent zich rijk op een vrijstelling die niet van toepassing is.
Waarom timing dit jaar zwaarder weegt
De BOR is in twee jaar tijd op meerdere punten ingeperkt, en de begrotingsdruk op de schatkist neemt niet af. Het vrijstellingspercentage is al verlaagd; verdere versobering — een lager percentage, een lagere grens, strengere eisen — is in opeenvolgende kabinetsplannen telkens onderwerp van gesprek geweest. Niemand kan de exacte volgende stap voorspellen, maar de richting van de afgelopen jaren is eenduidig.
Het fiscale principe is bekend: een schenking of overdracht wordt beoordeeld naar de regels die gelden op het moment van overdracht. Wie nu binnen de huidige BOR overdraagt, borgt de vrijstelling van vandaag. Wie wacht tot de opvolging "vanzelf" via vererving loopt, neemt het risico dat de regels tegen die tijd strenger zijn — en heeft bovendien geen regie meer over het moment.
Hoe MyFamilyOffice u ondersteunt
Bedrijfsopvolging raakt drie dingen tegelijk: de fiscale structuur, de overdracht van zeggenschap en de verhouding tussen uw kinderen. Uw persoonlijke Family Office assistent in MYFO brengt eerst in kaart welk deel van uw vermogen als ondernemingsvermogen kwalificeert en welk deel als beleggingsvermogen, zodat u weet waar de BOR wél en niet werkt. Vervolgens krijgt u de fasering uitgewerkt: welk deel nu schenken binnen de bezits- en voortzettingseisen, hoe zeggenschap te behouden via een STAK of de Familiebank, en hoe dit aansluit op uw bredere estate planning. MYFO verzorgt de structuur, het rekenmodel en de documenten die u meeneemt naar uw fiscalist en notaris; de juridische uitvoering regelt u zelf.
De oprichter van MyFamilyOffice bezocht zeven landen op zoek naar een oplossing — en vond hem uiteindelijk hier, in Nederland. Dezelfde aandacht voor een legale, door fiscalist en notaris bevestigde structuur passen we toe op uw bedrijfsopvolging.
Zet de eerste stap vóór de regels veranderen — begin vandaag met de gratis analyse op myfo.nl.