Vermogen dat in een holding BV zit, valt niet in box 3 maar in box 2 — daardoor vervalt de vermogensrendementsheffing en kunt u uw beleggingsresultaat sturen via het moment van dividenduitkering. Voor families met een effectenportefeuille van €500.000 of meer is dat in 2026 al fiscaal gunstig; vanaf 1 januari 2027, wanneer box 3 overgaat op werkelijk rendement inclusief ongerealiseerde koerswinst, wordt het verschil groter.
Wie nu de stap zet, doet dat onder de huidige spelregels. Een holding-structuur die in 2026 wordt opgezet, valt buiten het nieuwe box 3-stelsel zodra dat ingaat. Wie wacht tot 2027, structureert in een fiscaal klimaat dat nog niet definitief is uitgekristalliseerd.
Waarom een holding BV vermogen uit box 3 haalt
Box 3 belast in 2026 het forfaitair berekende rendement van uw privé-vermogen: 6,04% fictief rendement, 36% belasting daarover. Effectief 2,17% per jaar over uw belastbare box 3-vermogen, ongeacht het werkelijke resultaat. Het heffingsvrij vermogen is €59.357 per persoon.
Vermogen in een BV valt onder de vennootschapsbelasting op BV-niveau en onder box 2 op het niveau van de aandeelhouder. De BV betaalt 19% Vpb tot €200.000 winst, daarboven 25,8%. Pas wanneer u dividend uitkeert, betaalt u box 2-belasting in privé.
Het cruciale verschil zit in de timing. In box 3 betaalt u jaarlijks over een fictief rendement. In box 2 pas wanneer u zelf besluit uit te keren. Bij een portefeuille die meerdere jaren mag aangroeien, levert dat zowel een lagere effectieve druk op als een groter handelingsperspectief.
Wat verandert er op 1 januari 2027
Het kabinet heeft de invoering van het werkelijk-rendementsstelsel bevestigd voor 2027. Het belastbaar inkomen wordt dan opgebouwd uit gerealiseerde rente, dividend, huur — én jaarlijks de ongerealiseerde waardestijging van beleggingen (de vermogensaanwasbelasting). Voor onroerend goed wordt gewerkt met een ander regime.
Voor een ETF-portefeuille met een gemiddeld rendement van 8% per jaar stijgt de effectieve heffing onder het nieuwe stelsel ten opzichte van 2026. Een portefeuille van €1.000.000 die 8% rendeert, levert €80.000 belastbaar resultaat op; bij een tarief richting 36% komt dat neer op ruim €28.000 belasting per jaar, jaarlijks afgerekend over koerswinsten die nog niet zijn verzilverd. In een holding wordt diezelfde €80.000 belast tegen 19% Vpb (zolang de winst onder €200.000 blijft), en dat pas wanneer rendement gerealiseerd is.
Een structuur die in 2026 staat, valt vanaf de eerste dag van 2027 buiten dit nieuwe regime. Een structuur die in 2027 wordt opgezet, ondergaat tussen 1 januari en de oprichtingsdatum nog volledige werkelijk-rendementsheffing over het privé-vermogen.
Hoe vermogen naar de holding wordt overgeheveld
Voor liquide vermogen (banksaldi, effectenportefeuilles) zijn er in essentie twee fiscale routes.
Storten als kapitaal. U richt een holding BV op en stort uw vermogen als aandelenkapitaal of agio. Het bedrag wordt formeel verkrijgingsprijs voor box 2 — toekomstige uitkeringen tot dat bedrag zijn een terugbetaling van kapitaal en in beginsel onbelast. Geen overdrachtsbelasting, geen inkomstenbelasting bij de inbreng zelf. Voor effecten geldt dat fiscale waarde op het moment van inbreng wordt overgedragen aan de BV.
Lenen aan de holding. U stort niet als kapitaal, maar leent het bedrag aan de holding tegen een marktconforme rente. De vordering blijft in box 3, maar de BV kan met het kapitaal beleggen. Meestal alleen aantrekkelijk in deelsituaties, bijvoorbeeld als de Familie BV later een familielening verstrekt aan een kind.
Voor families die hun beleggingsvermogen langjarig willen laten doorgroeien is de eerste route — kapitaal storten in een holding, eventueel via certificering door een STAK — fiscaal de schoonste keuze.
Rekenvoorbeeld — portefeuille €1.000.000
Stel: een echtpaar heeft €1.000.000 aan ETF's in box 3. Heffingsvrij vermogen: 2 × €59.357 = €118.714. Belastbaar in box 3: €881.286.
In 2026 (forfaitair): 6,04% × €881.286 = €53.230 fictief rendement × 36% = circa €19.163 per jaar.
Vanaf 2027 (werkelijk rendement, bij 8% feitelijk resultaat): €1.000.000 × 8% = €80.000 (deels rente/dividend, deels koerswinst). Effectieve heffing in de richting van €25.000-€28.000 per jaar, jaarlijks afgerekend.
Dezelfde €1.000.000 in een holding (Vpb 19% over de winst, dividend pas bij uitkering): €80.000 × 19% = €15.200 per jaar op BV-niveau. Het netto resultaat blijft in de BV beschikbaar voor herbelegging zonder verdere afrekening. Pas bij dividenduitkering aan privé komt box 2-belasting in beeld (24,5% over de eerste €67.804 per persoon in 2026, 31% daarboven) — maar dat is het moment dat ú kiest.
Over een aanhoudperiode van vijftien jaar, met herbelegging van het rendement, loopt het verschil tussen privé-belegd en holding-belegd vermogen op tot een meervoud van de oorspronkelijke inleg. Niet door belastingontwijking — door belastinguitstel binnen het bestaande wettelijke kader.
Aandachtspunten
Een holding-structuur is niet voor iedereen passend. Onder circa €350.000 wegen de oprichtings- en jaarlijkse kosten (notaris, fiscalist, jaarrekening) niet op tegen het fiscale voordeel. Bij €1.000.000 of meer is het verschil over tien tot vijftien jaar substantieel.
Aandelen in de holding zijn aanmerkelijk belang: dividenduitkeringen worden belast in box 2, verkoop is een belaste vervreemding. Voor vermogen dat u op middellange termijn liquide wilt aanwenden, blijft een deel in privé houden vaak verstandig.
De oprichter van MyFamilyOffice bezocht zeven landen op zoek naar een fiscale oplossing — en vond hem uiteindelijk hier, in Nederland. Een volledig legale holding-structuur, geverifieerd door een fiscalist, bevestigd door een notaris. Dezelfde route die vermogende families als Brenninkmeijer en Blokker al decennia gebruiken om hun privé-vermogen buiten de vermogensrendementsheffing te houden.
Hoe MyFamilyOffice u ondersteunt
Uw persoonlijke Family Office assistent in MYFO rekent uw situatie door op het verschil tussen privé-aanhouden en holding-structuur — over het werkelijke aantal jaren dat u uw vermogen wilt laten doorgroeien, met uw feitelijke samenstelling van ETF's, vastgoed en liquide middelen. U krijgt de fiscale routes (kapitaalstorting, certificering via STAK, eventuele Familiebank-component) uitgewerkt voor uw eigen vermogensomvang en familiesamenstelling, inclusief jaarlijkse schenkingsplanning richting de volgende generatie.
De Family Office assistent bereidt de documenten voor die u meeneemt naar uw fiscalist en notaris. U regelt zelf de juridische uitvoering; MYFO verzorgt de structuur, het rekenmodel en de jaarlijkse aansturing van schenkingen, dividenduitkeringen en het Familiebank-saldo.
Zet de eerste stap vóór de regels veranderen — begin vandaag met de gratis analyse op myfo.nl.