U heeft een passieve holding-BV met een aardig opgebouwd vermogen, en u overweegt om uzelf dit jaar een dividenduitkering te doen. Het box 2-tarief van 24,5% tot ruim €68.000 klinkt aantrekkelijk — zeker als u met uw fiscaal partner het verlaagde tarief over bijna €138.000 kunt spreiden. Maar er zit een adder onder het gras die menig DGA over het hoofd ziet: het effect van uw dividenduitkering op uw verzamelinkomen, en daarmee op uw heffingskortingen.
Hoe het verzamelinkomen roet in het eten gooit
Sinds 2025 is de algemene heffingskorting niet meer alleen afhankelijk van uw inkomen in box 1, maar van uw totale verzamelinkomen. Dat is de optelsom van uw inkomsten in box 1, box 2 én box 3. Keert u dividend uit, dan stijgt uw verzamelinkomen direct — en dat kan ertoe leiden dat uw heffingskortingen geheel of gedeeltelijk vervallen.
In de praktijk betekent dit dat het werkelijke belastingtarief op uw dividenduitkering hoger is dan het nominale box 2-tarief van 24,5% of 31%. Afhankelijk van uw persoonlijke situatie kan de effectieve druk oplopen tot boven de 35%. Dat is een aanzienlijk verschil, en het maakt de afweging om dividend uit te keren ingewikkelder dan voorheen.
Een rekenvoorbeeld
Stel, u heeft naast uw BV-vermogen een bescheiden pensioen van €25.000 in box 1. U besluit €60.000 dividend uit te keren. Op papier betaalt u daarover 24,5% — dat is €14.700 aan box 2-belasting. Maar doordat uw verzamelinkomen stijgt van €25.000 naar €85.000, verliest u een deel van uw algemene heffingskorting en mogelijk ook de arbeidskorting. Het nettoverlies aan kortingen kan al snel enkele honderden tot meer dan duizend euro bedragen.
Keert u een groter bedrag uit, bijvoorbeeld €150.000, dan valt het meerdere boven €68.843 in het hogere tarief van 31%. Bovendien raakt u dan mogelijk alle heffingskortingen volledig kwijt. De totale belastingdruk wordt dan merkbaar zwaarder dan u op basis van de tarieftabel zou verwachten.
Wanneer is dividend uitkeren wél verstandig?
Dit alles betekent niet dat u nooit meer dividend moet uitkeren. Er zijn situaties waarin het fiscaal voordelig blijft of zelfs slim is om geld uit de BV te halen. Denk aan het benutten van het lage tarief tot €68.843, het financieren van een schenking aan uw kinderen, of het aflossen van een rekening-courantschuld aan uw eigen BV — zeker nu de Belastingdienst daar steeds strenger op let.
De sleutel is timing en dosering. Door uw dividenduitkering slim te spreiden over meerdere jaren, of af te stemmen op jaren waarin uw overige inkomsten lager zijn, beperkt u het effect op uw verzamelinkomen. Heeft u een fiscaal partner? Dan kunt u de box 2-inkomsten onderling verdelen, zodat u beiden het lage tarief optimaal benut.
Wat een Family Office voor u doet
Bij MyFamilyOffice analyseren wij niet alleen het box 2-tarief, maar het totaalplaatje van uw vermogen en inkomsten over alle boxen heen. Wij berekenen vooraf wat een dividenduitkering u werkelijk kost — inclusief het effect op uw heffingskortingen, uw box 3-positie en eventuele toeslagen. Op basis daarvan adviseren wij u over het optimale moment, de juiste hoogte en de meest efficiënte manier om vermogen vanuit uw BV naar privé te brengen.
Zo voorkomt u dat een ogenschijnlijk voordelige uitkering u uiteindelijk meer kost dan nodig. Uw vermogen verdient een doordachte aanpak — geen verrassingen achteraf.