Verliesverrekening binnen de fiscale eenheid: nieuwe ruimte voor uw holdingstructuur

Stel: uw Familie BV heeft een minder jaar achter de rug. Een vastgoedproject liep uit, een deelneming presteerde ondermaats, of de kosten van een herstructurering drukten het resultaat. Tegelijkertijd draait uw Holding BV gewoon door en maakt zij winst. In een fiscale eenheid worden die resultaten verrekend — dat is precies het voordeel van zo'n eenheid. Maar wat als de fiscale eenheid wordt verbroken en er verliezen achterblijven bij de verkeerde vennootschap? Tot voor kort had u dan een probleem. De staatssecretaris heeft daar onlangs verandering in gebracht.

Wat is er besloten?

De staatssecretaris van Financiën heeft een hardheidsclausule goedgekeurd waarmee verliezen binnen een (voormalige) fiscale eenheid onder bepaalde voorwaarden aan een dochtermaatschappij kunnen worden toegerekend. Dat klinkt technisch, maar de kern is eenvoudig: verliezen die economisch thuishoren bij een dochtervennootschap, kunnen na verbreking van de fiscale eenheid alsnog bij die dochter terechtkomen. Voorheen bleven die verliezen "vastzitten" bij de moedermaatschappij, ook als ze daar fiscaal weinig nut hadden.

Waarom dit ertoe doet

Binnen de structuur die MYFO opzet — een Holding BV met daaronder een Familie BV en eventueel andere werkmaatschappijen — is de fiscale eenheid een veelgebruikt instrument. De voordelen zijn helder: winsten en verliezen van de aangesloten vennootschappen worden gesaldeerd, waardoor u per saldo minder vennootschapsbelasting betaalt. In 2026 is dat tarief 19% over de eerste €200.000 winst en 25,8% daarboven.

Maar een fiscale eenheid is niet voor de eeuwigheid. Bij een aandelenoverdracht, een herstructurering of het toetreden van een nieuw familielid kan de eenheid worden verbroken. En dan rijst de vraag: waar blijven de opgebouwde verliezen? Zonder nadere regeling blijven die bij de moedervennootschap. Als die moeder weinig eigen winst maakt — bijvoorbeeld omdat zij puur een houdsterrol vervult — verdampen die verliezen in de praktijk. Geld dat u had kunnen besparen, gaat verloren.

De nieuwe hardheidsclausule doorbreekt die impasse. Als u kunt aantonen dat de verliezen economisch aan de dochter zijn toe te rekenen, mag de dochter ze na de verbreking van de fiscale eenheid zelf verrekenen met haar toekomstige winsten. Dat is een concrete verbetering voor families die hun vermogensstructuur actief beheren en periodiek aanpassen aan veranderende omstandigheden.

Een rekenvoorbeeld

Neem een Familie BV die in 2024 en 2025 gezamenlijk €150.000 verlies heeft geleden op een vastgoedproject. De Holding BV — moeder van de fiscale eenheid — heeft in diezelfde jaren nauwelijks eigen resultaat. In 2026 wordt de fiscale eenheid verbroken omdat een kind via een STAK toetreedt als certificaathouder en de aandelenverhouding wijzigt.

Zonder de hardheidsclausule zou dat verlies van €150.000 bij de Holding BV achterblijven, waar het mogelijk jaren onbenut blijft. Met de hardheidsclausule kan de Familie BV dat verlies meenemen en verrekenen met toekomstige winst. Bij een winst van €150.000 scheelt dat — tegen het VPB-tarief van 19% — direct €28.500 aan belasting.

Wat dit voor u betekent

Als u een holdingstructuur heeft of overweegt, is dit besluit een bevestiging dat de wetgever oog heeft voor de praktische realiteit van familiestructuren. Het maakt de fiscale eenheid flexibeler en verkleint het risico dat een wijziging in uw structuur — hoe zakelijk verantwoord ook — leidt tot het verloren gaan van fiscale posities.

Het is wel belangrijk om te weten dat de hardheidsclausule geen automatisme is. Er moet een verzoek worden ingediend bij de Belastingdienst, en de feiten moeten aantonen dat de verliezen daadwerkelijk economisch bij de dochter thuishoren. Documentatie en een helder dossier zijn daarbij onmisbaar.

Wie zijn vermogen via een Holding BV en Familie BV beheert, doet er goed aan deze ontwikkeling mee te nemen bij de eerstvolgende structuurbeoordeling. Het verschil tussen een verlies dat verdampt en een verlies dat rendeert, zit soms in een tijdig verzoek.

Dit artikel is informatief van aard en vormt geen persoonlijk belastingadvies. Raadpleeg altijd een gekwalificeerd adviseur voor uw specifieke situatie.